Interne Revision für AIFM und Kapitalanlagegesellschaften

Q: Braucht eine Kapitalanlagegesellschaft eine Interne Revision?

Ja. § 16 Abs. 1 InvFG 2011 verlangt dauerhaft eine Innenrevisionsfunktion, die unmittelbar den Geschäftsleitern untersteht. Sie stellt einen jährlichen Revisionsplan auf (§ 16 Abs. 5). Die Verhältnismäßigkeit betrifft nur die Trennung von anderen Funktionen, nicht die Einrichtung.

Q: Braucht ein AIFM eine Interne Revision?

Art. 62 der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 231/2013 verlangt eine ständige, getrennte Innenrevisionsfunktion, soweit sie nach Art, Umfang und Komplexität angemessen und verhältnismäßig ist. Registrierte kleine AIFM unter den Schwellenwerten des Art. 3 AIFMD unterliegen einem deutlich schlankeren Regime.

Q: Kann OptiRisk Consulting Revision und Risikomanagement für dieselbe KAG übernehmen?

Nein. Für dieselbe Gesellschaft übernehmen wir nur eine der beiden Funktionen. Was wir aufgebaut haben, prüfen wir nicht selbst. So bleiben die Kontrollfunktionen unabhängig.

InvFG 2011 (Investmentfondsgesetz 2011)AIFMG (Alternative Investmentfonds Manager-Gesetz)Richtlinie 2011/61/EU (AIFMD)Art. 3 AIFMD

Wir sind die Interne Revision für Alternative Investmentfonds-Manager (AIFM) und Kapitalanlagegesellschaften (KAGs) in Österreich ohne Konzernrevision: laufend, im Co-Sourcing oder anlassbezogen. Im Zulassungsverfahren bei der FMA liefern wir die Unterlagen zur Internen Revision und helfen bei Koordination und Durchführung. Das gilt für Konzession und Registrierung nach AIFMG und InvFG 2011. Compliance erbringt ein spezialisierter Compliance-Partner.

Fachlich verantwortlich: Thomas Michalik, Interner Revisor · über zehn Jahre Revision in Bank und Versicherung · Fit-&-Proper-geschult · Stand 11. Oktober 2026

Welche Leistungen gibt es für AIFM und KAGs?

Das bieten wir dieser Zielgruppe. Revision und Risikomanagement übernehmen wir nie für dasselbe Unternehmen.

OptiRisk Consulting
Laufende Interne Revision
Wir sind Ihre Revision. Schwerpunkte: Portfolio- und Risikomanagement, Bewertung, Anlegerschutz.
OptiRisk Consulting
Co-Sourcing
Wir verstärken Ihre Revision bei Kapazitätsengpässen oder mit Spezialwissen zu IKT und Bewertung.
OptiRisk Consulting
Anlassbezogene Prüfung
Eine einzelne Prüfung mit Prüfprogramm, Bericht und Maßnahmenverfolgung, etwa nach einer Feststellung der FMA oder vor einem Projekt.
OptiRisk Consulting
Aufbau der Internen Revision und Antrag
Wir richten Ihre Revision ein und liefern Unterlagen für Konzession oder Registrierung bei der FMA.
OptiRisk Consulting
Quality Assessment
Externe Qualitätsbeurteilung nach Standard 8.4 der Global Internal Audit Standards, nur für Revisionen, die wir weder führen noch aufgebaut haben.
OptiRisk Consulting
Risikomanagement-Funktion
Risikoinventar, Liquiditätsrisikomanagement, Limitsystem, Berichte an die Geschäftsleitung.
Mit Compliance-Partner
Compliance-Funktion und Geldwäscheprävention
InvFG, AIFMG, FM-GwG, Anlegerschutz, Verdachtsmeldungen. Erbringt unser Compliance-Partner.

Passende Themen

DORA und AI Act für AIFM und Kapitalanlagegesellschaften
IKT-Risikomanagement nach DORA und KI-Governance nach dem AI Act.

Für welche AIFM und KAGs passt das Angebot?

Registrierte kleine AIFM nach AIFMG (unter den Schwellenwerten des Art. 3 AIFMD)
Konzessionierte AIFM nach AIFMG
KAGs mit Konzession nach InvFG 2011 ohne Konzernrevision
Antragsteller für eine Konzession als KAG oder AIFM bei der FMA

Welche Rechtsgrundlagen gelten für AIFM und KAGs in Österreich?

Die Normen im Wortlaut.

KAGs unterliegen dem InvFG 2011, AIFM dem AIFMG, das die AIFMD umsetzt. Konzessionierte AIFM und kleine, nur registrierte AIFM unter den Schwellenwerten des Art. 3 AIFMD unterscheiden sich deutlich bei den Pflichten. Registrierte kleine AIFM sind zum Beispiel von DORA ausgenommen. Die Interne Revision prüft unter anderem Portfolio- und Risikomanagement, Bewertung und Anlegerschutz.

Alle Rechtsgrundlagen im Wortlaut (8)

InvFG 2011 (Investmentfondsgesetz 2011)Organisationsanforderungen an Kapitalanlagegesellschaften
AIFMG (Alternative Investmentfonds Manager-Gesetz)Umsetzung der AIFMD
Richtlinie 2011/61/EU (AIFMD)Zulassung und Beaufsichtigung von AIFM
Art. 3 AIFMDAusnahmen und erleichterte Registrierung für kleine AIFM
Delegierte Verordnung (EU) Nr. 231/2013Durchführungsbestimmungen zur AIFMD, unter anderem zu Risikomanagement und Bewertung
Richtlinie 2009/65/EG (UCITS)Organisationsanforderungen für Verwaltungsgesellschaften von OGAW
Verordnung (EU) 2022/2554 (DORA)IKT-Risikomanagement und Vorfallmeldung, mit Ausnahme registrierter kleiner AIFM
FM-GwGGeldwäscheprävention

Häufige Fragen zu Interner Revision bei AIFM und KAGs

Braucht eine Kapitalanlagegesellschaft eine Interne Revision?

Ja. § 16 Abs. 1 InvFG 2011 verlangt dauerhaft eine Innenrevisionsfunktion, die unmittelbar den Geschäftsleitern untersteht. Sie stellt einen jährlichen Revisionsplan auf (§ 16 Abs. 5). Die Verhältnismäßigkeit betrifft nur die Trennung von anderen Funktionen, nicht die Einrichtung.

Braucht ein AIFM eine Interne Revision?

Art. 62 der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 231/2013 verlangt eine ständige, getrennte Innenrevisionsfunktion, soweit sie nach Art, Umfang und Komplexität angemessen und verhältnismäßig ist. Registrierte kleine AIFM unter den Schwellenwerten des Art. 3 AIFMD unterliegen einem deutlich schlankeren Regime.

Gilt DORA auch für kleine AIFM?

Registrierte kleine AIFM unter den Schwellenwerten des Art. 3 AIFMD sind von DORA ausgenommen (Art. 2 Abs. 3 DORA). Konzessionierte AIFM und KAGs mit voller Zulassung unterliegen DORA ganz.

Kann OptiRisk Consulting Revision und Risikomanagement für dieselbe KAG übernehmen?

Nein. Für dieselbe Gesellschaft übernehmen wir nur eine der beiden Funktionen. Was wir aufgebaut haben, prüfen wir nicht selbst. So bleiben die Kontrollfunktionen unabhängig.

Helfen Sie auch beim Antrag auf Konzession oder Registrierung?

Im Zulassungsverfahren bei der FMA liefern wir die Unterlagen zur Internen Revision und helfen bei Koordination und Durchführung. Grundlage ist eine Gap-Analyse gegenüber InvFG 2011 oder AIFMG.

Quellen und Normtexte

Konsolidierte Fassungen und Originalquellen.

Leistungen und weitere Zielgruppen

Interne Revision auslagern
Wir sind Ihre Interne Revision, arbeiten in Ihrer Revision mit oder prüfen einzelne Themen. Berichte für Vorstand und FMA.
Risikomanagement-Funktion
Ergänzende Leistung: Risikostrategie, Risikoinventar und Reporting für die zweite Verteidigungslinie, als Aufbauprojekt oder im Co-Sourcing.
Aufbau und Zulassungsantrag
Wir richten Ihre Interne Revision ein und liefern die Unterlagen für den Zulassungsantrag, auch an Kanzleien und Berater.
CASPs
Interne Revision für CASPs: laufend, im Co-Sourcing oder anlassbezogen. Dazu Aufbau und Unterlagen für die MiCAR-Zulassung.
Zahlungsinstitute
Interne Revision für Zahlungsinstitute: laufend, im Co-Sourcing oder anlassbezogen. Dazu Aufbau und Unterlagen für den Antrag.
Wertpapierfirmen
Interne Revision für Wertpapierfirmen: laufend, im Co-Sourcing oder anlassbezogen. Dazu Aufbau und Unterlagen für den Antrag.
Ohne Revisionspflicht
Interne Revision für Unternehmen ohne Revisionspflicht: laufend, im Co-Sourcing oder anlassbezogen.

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